日本央行意外扩容QQE，金九银十火爆收官！

汇通财经APP讯——

今日(10月31日)是今年整个金九银十行情的最后一天，然而日本央行却在这最后时刻，着实令市场震惊了一把。日本央行日内在半年度政策会议后意外宣布扩容QQE，将每年基础货币的货币刺激政策加大至80万亿日元，此前目标60-70万亿日元。

受该消息推动，美元兑日元跳涨百余点，现已升破110关口，刷新六年高点110.68。日经225指数亦大涨，刷新三周高点16357点，单日上涨逾5%，离此前创下的六年高位16374点仅一步之遥。



汇市其他品种方面，美元指数受美元兑日元上涨提振，刷新三周高点86.52。而受交叉盘影响，一些其他非美货币兑美元也走低，澳元兑美元跌破0.80关口，刷新日内低点0.8793，欧元兑美元刷新日内低点1.2574，美元兑瑞郎刷新日内高点0.9589。

债市和商品方面，两年期日债利率互换跌至0.14500%，创2005年7月以来最低水平；昨日收报0.14850%，现货黄金则进一步跌至1192美元/盎司。

日本央行在决议中表示，将增加年度日本政府公债规模30万亿日元，将继续QQE直至通胀稳定在2%，延长国债持有时间至约7-10年，将年度ETF和JREIT购买规模扩大两倍，将ETFs追踪“JPX-日经400指数”纳入购买范围。日本央行表示，宽松政策将令物价预期持续保持上升动能。

值得一提的是，日本央行此次对放宽政策规模的投票比为5比4。反对放宽政策的四名投票官员为森本(Morimoto)、石田(Ishida)、佐藤(Sato)、木内登英(Takahide Kiuchi)。如此接近的投票比在主要央行的决议中极为罕见。

日本第一生命研究机构称，日本央行的决定令人意外，料其后市的政策空间有限。

日银新举或为上调消费税造势
此前，市场并未意料到日本央行将扩大刺激。而目前来看，日本央行此举极有可能是为政府第二轮上调消费税扫清障碍。

周五早间的数据显示，日本9月全国核心CPI(消费者物价指数)年率上涨3.0%，预期值上涨3.0%，前值上涨3.1%。日本9月全国CPI年率上涨3.2%，预期值上涨3.3%，前值上涨3.3%。两个数据均显示连续第二个月下滑。低于目标的通胀水平提升了市场对日本央行采取额外刺激，并将通胀目标达成时间推迟的预期。

据日本共同社30日报道，日本经济再生担当相甘利明宣布将于11月4日至18日陆续召开5次专家评估会议，就消费税税率上调至10%的影响听取企业经营者、地方政府相关人士及学者等42人的意见。

与会专家包括日本商工会议所主席三村明夫、高知县知事尾崎正直、工会总联合会主席古贺伸明、东京大学研究生院教授吉川洋等。此外，甘利及财务相麻生太郎、央行行长黑田东彦等也将出席。

日本首相安倍晋三将结合第三季度GDP初值等经济指标，于年内决定是否再次增税。安倍2013年10月决定将消费税率上调至8%，但去年二季度的实际GDP实现了连续三个季度的增长，经济情况相对坚挺。

反观2014年二季度实际GDP换算为年率环比下滑7.1%，经济形势严峻。增税与天气原因造成个人消费持续低迷，三季度实际GDP预计将小幅增长2%至3%。

安倍的经济政策智囊、内阁官房参事本田悦朗主张将再次增税的时间推迟一年半至2017年4月。此外，自民党内部的谨慎派也出现了主张推迟再度增税的举动。

稍晚继续聚焦黑田讲话和GPIF改革进展
日内14点日本央行还将公布半年度报告，日本央行行长黑田东彦则将在14:30召开新闻发布会。有消息人士此前表示，日本央行还可能下调通胀预估，承认油价下滑将令物价延后几个月回升，但料维持通胀将于明年达到2%目标水准的看法不变。

交易员表示，市场也将密切关注日本政府退休金投资基金(GPIF)周五是否会如同日本经济新闻报导，宣布新的投资组合配置目标。外界猜测1.2兆(万亿)美元的GPIF基金将增持高收益外国资产，此一臆测此前曾令日元承压。

有两位政府消息人士表示，日本政府周五将批准对日本政府退休金投资基金(GPIF)的投资配比调整目标，将日股投资配比由目前的12%上调至25%。

Rakuten Securities资深市场分析师Masayuki Doshida表示，“一旦如此，这将出乎市场意料。之前的普遍预期是，GPIF将把日股配比提高至20%。25%这个配比目标将会带来巨大影响，对股市是利好。”

附：日银决议英文版全文