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基本面分析
美国经济的健康状况一直是影响黄金价格的关键因素。北京时间周四20:30,美国第二季度实际国内生产总值(GDP)初值将出炉,预计年化季率增长2.0%,前值为增长1.4%。这一数据的发布无疑将引发市场的广泛关注。
知名机构分析师Dhwani Mehta指出,疲软的数据可能会强化美联储今年将进行两次降息的预期。芝加哥商品交易所集团(CME Group)的“美联储观察工具”显示,市场已经完全消化9月份的降息预期。
此外,季度PCE通胀数据也将引起市场的关注。Mehta表示,随着14日相对强弱指数(RSI)跌破50水平,趋势已转向对黄金卖家有利。黄金价格未能维持在2425美元/盎司上方,因此,新一轮的下跌趋势随之而来。在金价跌破2400美元/盎司关口后,抛售势头加快。
技术面分析
从技术分析的角度来看,金价短期阻力位见于21日移动均线2386美元/盎司;若突破该位,金价可能会重新测试2400美元/盎司大关。金价下一个上行目标见于2412美元/盎司区域和2425美元/盎司的静态阻力位。然而,若金价未能守住50日移动平均线(SMA)2360美元/盎司,金价将加速跌向100日移动平均线支撑位2322美元/盎司。在此之前,2350美元/盎司的心理水准可能会拯救黄金多头。
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消息面影响
近期的市场波动也对黄金市场产生了显著影响。欧股开盘走低,德国DAX指数跌0.82%,法国CAC40指数跌0.88%,英国富时100指数跌0.55%,欧洲斯托克50指数跌1%。然而,纳斯达克期货反弹0.3%,标普500指数期货上涨0.2%。股票抛售使投资者增加了对全球降息的押注,期货暗示美联储在9月份降息的概率为100%。
在华尔街,纳斯达克指数周三下跌近4%,创下自2022年以来最糟糕的单日跌幅,因Alphabet和特斯拉的业绩不佳,削弱了投资者对“科技七巨头”高估值的信心。这加剧了近期的市场波动,华尔街的恐慌指数跳升至三个月高点。投资者转向现金和超短期债务等安全资产,美国两年期国债收益率周三触及近六个月低点。
避险货币表现
亚洲的另一大变动是避险货币日元,市场波动率飙升引发对套利交易的剧烈挤压,导致美元兑日元周四再跌0.7%,至152.78,创下两个月半来的最低水平。日元隔夜上涨1.1%,上涨势头在日本央行下周会议前依然强劲,届时政策制定者将讨论是否加息。瑞郎也上涨0.2%,至0.8826美元,隔夜上涨0.7%。
综上所述,黄金市场在当前的复杂经济环境中表现出极大的波动性。投资者需要密切关注即将公布的经济数据,尤其是美国GDP和PCE通胀数据,这些数据将直接影响市场对美联储货币政策的预期。同时,避险情绪的升温和避险货币的表现也将对黄金价格产生重要影响。